大动作！英伟达Blackwell芯片投产，铜缆高速连接又爆了！“超级牛散”赵建平“关联人”这样布局

发布日期：2024-08-23 17:05    点击次数：96

6月第一个交易日，一些板块还是延续分化，但有一个主线却很强势，就是芯片。芯片是近期具有相对延续性的板块，其背后既有政策利好加持，也有行业事件的刺激。芯片领域最强的一个细分产业链是铜缆高速连接，今天就重点聊一聊这个领域。 

芯片多细分赛道共振

铜缆高速连接最火

今天的市场表现还是延续上个月的盘整状态，沪指来到了60天线的重要防守位置，这也是沪指3月~4月的3100点箱体上轨的位置，后面是否能够形成支撑，将是一个值得重点关注的信号。 

在这种情形下，市场还是低位轮动的风格，一些则扛起了大旗，像芯片。今天，与芯片有关的很多板块都很强势，像存储芯片、铜缆高速连接、CPO(共封装光学)(之前即有跟踪，详情可见《共封装光学CPO，AI的下个潜力爆点？》 )、MCU芯片、汽车芯片等。 

 

资金从周期向成长风格转向的趋势还在延续，从市场现象来看，当成长赛道启动或延续，说明资金还是呈现一定的交投活跃度。 

芯片板块的逻辑有的时候很清晰，有的时候就很模糊。 对于这次的表现，也还是先来找找原因。 

或与大基金有关。 芯片板块近期接棒地产，是5月底以来为数不多的一个连续上涨的权重板块。 5月下旬，3440亿元注册资本的大基金三期(国家集成电路产业投资基金三期)成立。 很多芯片股启动的节点都是在这之后出现的，说明这个因素还在起作用。 

或也有智能汽车因素的加持。 汽车智能化对芯片的需求量正呈现几何级的增加，小米汽车、赛力斯等都最新剧透了智能汽车的乐观销量数据或预期。 这带动了汽车相关芯片的热度升温。 

当然，还有一个更直接的刺激因素则与英伟达有关。 

6月2日，英伟达Blackwell芯片已投产的消息刷屏，它也被称为是“全球最强大的芯片”。曾在3月19日，Blackwell即发布，其中，首款Blackwell芯片GB200采用铜缆连接成为一大亮点。

这也让铜缆高速连接这个题材火了一把。 今天，这个题材又爆了。 几个月之前，市场对这个题材早已经有多轮炒作。 最新一轮主要在4月中旬~5月中旬。 从近期来看，一部分概念股在走回档反弹行情，比如神宇股份、胜蓝股份； 另一部分走低位轮动行情，像中富电路、得润电子等。 上述提到的这些都是今天走的比较强的标的。 

Blackwell本质上是AI芯片与超级计算平台，背后正反映了人工智能这一产业趋势的加速以及对于算力需求的增加。 

铜缆高速连接

“大行业、小公司”的α机会

下面展开来聊一聊铜缆高速连接这个题材。 

从市场规律来看，当一个概念爆发并延续，一个确定性的逻辑就是资金会沿着产业链扩散，换句话来说就是资金会挖掘与之相关的产业链标的，从而寻找超额α收益的机会。 

铜缆高速连接是今天芯片细分赛道中涨的最强的一个细分赛道，上涨了3.5%，也是资金寻找α机会的一个方向。目前，该板块体量不大，有大行业、小公司的特点，后面应该还会有更多公司加入。

那么，到底什么是铜缆高速连接？ 

直白一点来讲就是一套信号传输体系，是数据传输的核心组件，直连铜缆，即Direct Attach Cable(DAC)，其原理为主要将组件、设备或系统连接在一起，通过铜线直接传输电信号，具有成本低、速率高、能耗低等特点。 

通信研究机构LightCounting指出，在2023年至2027年的五年间，高速铜缆市场将以年复合增长率(CAGR)25%的速度持续扩张。 

铜缆高速连接又涉及背板连接器、DAC转换器等细分领域。 从上市公司的布局来看，铜缆高速连接题材股分布于通信、元器件等多个领域。 

从市场来看，很难精准的锁定市场的龙头。 但为什么一些个股就能不停的涨涨涨呢？ 梳理发现，这些强势股一部分是“隐形冠军”，一部分则最新剧透了在该领域的布局。 

举个例子，像神宇股份，公司主营业务为高频射频同轴电缆，今天盘中收出了“20cm”涨停，在4月~5月的炒作周期中，公司股价上涨了接近2倍。 据其剧透称，公司生产的DAC数据线为DAC铜连接线缆，可用于服务器内部数据的传输。 

最后再提一下，对于铜缆高速连接概念，多路重量级或知名投资者也早已对相关标的进行了建仓。 

像外资中的大摩(MORGAN STANLE)，今年一季度就新进现身创益通的前十大流通股股东名单； 巴克莱银行则同时以新进姿态出现在兆龙互连、铭普光磁的股东名单。 

牛散也对相关公司进行了布局。像张素芬今年一季度就现身布局了宝胜股份；经常与赵建平协同作战的赵吉布局了维峰电子……

(文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。)